풍문으로 들은 글로벌 주식 이야기

• 상업용 부동산 문제가 현재 Manageable Problem으로서 지속 가능하다는 분석이 있으나, 관련 은행들의 대출에 영향을 줄 여지가 있다.
• 하위분류의 은행들은 일부가 이미 문을 닫았으며, 이 얘기가 확산되면서 전반적으로 주가가 하락했다.
• 과거에도 상업용 부동산과 관련된 은행들이 문을 닫아서 주가가 하락한 적이 있었으며, 오늘도 같은 영향을 받았다.
• 더 많은 은행들이 문을 닫을 수 있다는 얘기가 나왔으며, 작은 은행들은 특히 많이 닫힐 것으로 예상된다.
• 또한, 상업용 부동산의 약화로 인해 은행들의 합병이 예상된다.
• J.P. Morgan이 큰 은행을 인수하면서 금융위기를 잘 관리하고 있었다.
• 현재 은행들의 문제는 합병 및 금융부동산으로 인해 주식시장에 어려움을 줄 수 있다는 점이다.
• 하지만 현재 시장 상태는 충분히 매니저블하고 2008년과는 근본적으로 다르다고 말하면서 투자자들의 불안을 진정시키려고 노력하고 있다.

• 중국에 투자된 자금으로 인해 중국이 발전하고 있으나, 최근 자금의 이동은 인도 방향으로 이루어지고 있다.
• 이는 역사적인 시장의 변화로, 전 세계 투자자들과 월가의 투자 자금으로 인해 중국의 경제가 성장하였으며 이제는 인도를 향해 자금이 이동하는 추세이다.
• 중국의 부동산 무너지고, 미국이 트레이드 워로 인해 중국을 배제하고 인도 시장으로 눈을 돌린다.
• 글로벌 투자자와 기업들이 중국을 떠나 동남아시아나 인도로 투자 자금을 이동하고 있다.
• 이러한 변화는 글로벌 시장에서 큰 모멘텀의 변화로 이어지고 있으며, 금 러시 현상과 유사하게 흐름이 힘을 얻어 더욱 빠르게 성장하고 있다.
• 현재 중국의 자산 시장은 굉장히 불안정하고 수익률이 좋지 않다.
• 중국 자산 시장이 붕괴되면서, 현재 전 세계에서 글로벌 자금들이 인도로 이동하고 있다.
• 많은 해외 회사들도 인도를 대체 나라로 봐서 우리의 포트폴리오에서 인도 시장이 큰 비중을 차지할 것이라 예상하고 있다.
• 인도의 연평균 성장률이 지금도 지속적으로 크게 나타나고 있어서, 이에 글로벌 자금들이 주목하고 있다.

• 미국의 30년 고정 모기지 금리가 7.04%, 20년물 짜리는 6.4%로 상승했다. 부동산 시장은 금리 상승으로 인해 집 구매 하려는 고객이 많지 않다.
• 30년 동안 이자를 7.4% 갚아야 한다면 많은 사람들이 집을 구매하지 않을 것이다.
• 하지만 연준 의장의 발언으로 인해 금리가 내려갈 가능성이 있기 때문에 현재 집을 사기 위해 돈을 모아 기다리는 사람들이 많다.
• 연준 의장 발언으로 금리 내리면 자이 모기지금리도 내려갈 것으로 예상됨.
• 주가 시장은 빠르게 반응했지만, 주택 시장은 느리게 반응하고, 6개월에서 1년 정도 늦게 움직인다.
• 하지만 금리가 내려가면 이 모기지금리도 내려갈 가능성이 높아지므로 부동산 시장이 활성화될 것으로 보인다.